本周,市場目光都聚焦在科創板上!
繼昨日的“激情”表現之後,今日的25隻科創板股票表現較為平淡,隻有4隻個股收紅,個股收盤最高漲幅也隻有樂鑫科技的14.24%,相較昨日安集科技收盤400.15%的漲幅遜色瞭不少。此外,另21隻今日收綠的科創板股票中,中國通號以收盤跌幅18.42%居首,整體來看降溫明顯。不過,換個角度來看,更能夠深入地認識到科創板股票交易與主板股票交易的不同之處,這便是融資融券。
今日科創板股票收盤漲幅排名
從兩融數據來看,因科創板公司上市首日便被納入兩融標的,較高的股價波動吸引瞭不少投資者加大杠桿交易,所以昨日科創板公司的融資融券餘額就已經突破瞭20億元。從融資方面看,中國通號融資餘額為2.58億元,是科創板25隻個股中融資餘額最大的;從融券方面看,中國通號融券餘額為3.24億元,也位居首位。
《每日經濟新聞》記者註意到,針對科創板的兩融,在機構端,已有券商加強瞭風控措施,比如招商證券為此采取瞭更為嚴格的風險管理措施。而有私募人士也告訴記者,其昨日聯系瞭多傢券商,但沒有找到券源,如果科創板個股在本周最後兩天大跌,則可能考慮做空。
科創板股票兩融餘額已突破20億元
科創板股票昨日的兩融數據顯示,25隻科創板個股融資餘額為12.75億元,融券餘額為7.97億元,融資融券餘額突破20億元。
雖然僅僅一個交易日,但相比主板、創業板等其他板塊的股票,25傢科創板公司兩融餘額占公司流通市值比例明顯更高。
昨日25隻科創板股票兩融數據(數據來源:東方財富Choice)
具體來看,融資方面,中國通號融資餘額為2.58億元,是科創板25隻個股中融資餘額最大的個股;瀾起科技融資餘額為1.53億元,位居第二。排在後面的分別是:中微公司融資餘額9260.04萬元;樂鑫科技融資餘額 6421.81萬元;南微醫學融資餘額6329.31萬元。融資餘額最小的個股為交控科技,僅為0.12億元。
從融券方面來看,中國通號融券餘額為3.24億元,位居25隻個股首位;嘉元科技融券餘額為0.68億元,位居第二;心脈醫療融券餘額6395.43萬元,排第三;瀾起科技融券餘額5454.55萬元排第四。25隻科創板個股中僅交控科技1股未出現融券數據。
《每日經濟新聞》記者註意到,25隻科創板股票中,大部分公司昨日的兩融餘額和今日的股價表現關系都不大。不過,心脈醫療、中國通號、嘉元科技的昨日融券凈賣出額高於融資凈買入額,而在今日,中國通號收盤大跌18.42%;嘉元科技昨日收一根大陰線,今日開盤跌17.05%,收盤時跌10.04%;心脈醫療昨日收瞭個長上影,今日開盤跌14.72%,收盤跌6.64%。
私募:個股下跌斜率大時考慮融券
與主板市場不同的是,科創板股票自上市首日起可以作為融資融券標的。而是否在上市前5日無漲跌幅期間就納入兩融標的、盤中低於平倉線後是否當日啟動平倉、平倉及追保線是多少、股票折算率如何計算和確定,各券商標準均不統一。
在同等杠桿倍數下,投資者以科創板股票為標的證券的融資融券交易,其潛在損失風險可能高於以其它以A股股票為標的證券的融資融券交易。
在這種情況下,相關的風險控制措施就十分有必要。
圖片來源:攝圖網
記者瞭解到,目前,有券商對科創板兩融采取瞭更為嚴格的風險管理措施。如招商證券主要采取瞭包括可充抵保證金證券及標的證券管理、集中度管理、追繳保證金規則等多方面的措施。
根據規則,科創板的券源需通過轉融通來獲取。據瞭解,目前實行轉融通市場化費率、市場化期限的券商一共有9傢,包括中信證券、中信建投證券、銀河證券、海通證券、申萬宏源證券、國泰君安證券、華泰證券、國信證券和招商證券,其餘券商暫未獲得相關權限。大部分科創板券源或被上述先期實行轉融通市場化費率的9傢券商所包攬。
正是在上述這種情況下,有私募表示,目前很難借到科創板的券。
“我的瀾起科技昨日下午開盤就賣瞭,有大把現金。我看著昨日的盤面,下午很想做空、很想融券,但問瞭幾傢券商後,他們都說沒券。隻要股票大跌的斜率出來瞭,融券賣出就能大賺”,北京一私募人士周經理(化名)對記者表示。
周經理表示,雖然他昨日想融券做空,但今天不建議投資者融券。 “今天不要去做空,很危險。從盤面看,今天很多科創板股票走得還是比較溫和的,跌得不多,很多個股的買盤也大於賣盤。即使如中國通號這種跌幅,也不叫下跌。股票沒有20%的跌幅空間,很多投資者是不會去做空的,因為這樣很危險,如果有資金拉升,直接可能把你打爆。本周最後兩天不太樂觀,科創板個股應該會跌得比較多,跌的斜率會比較大,到時候我可能考慮去融券做空。”
在深圳時代方舟資產投資總監魏海洪看來,科創板上市時的平均PE比較高,平均53倍,經過第一天爆炒後,後市中期估值回歸是必然的。
“昨日我是在最後15分鐘買瞭幾個科創板股票,今日沖高時獲利瞭結。我們選股的思路和邏輯很簡單,第一看估值,低的比高的安全;第二,絕對價格一股幾百塊的,散戶參與得少,我們也不碰。股價從50元漲到100元不難,但100元到200元很難;第三,看行業,比如芯片這種代表國傢未來方向的,我們會重點關註。
目前科創板這種走法,隻能玩短線,長線風險大。而短線的思路就是放小級別,如看30分鐘K線的支撐線、壓力線等去做趨勢投資,沖高就走,破位就止損。普通投資者要投資科創板,倉位不能大,周期不能長,不要太追高 ,魏海洪提醒道。