業績超預期股票該怎麼玩? 深度教程(圖解)

今天這篇文章,不誇張的說,如果真的搞懂瞭,價值在千萬以上。(因為這個模式的資金容量至少在千萬以上。)好的文章,好的分享,就是有如此效果。當然,我相信,對大多數人來說,它最終依然隻是一篇熱鬧。

關於業績超預期的交易機會,其實網上有很多,但是在我系統做研究,收集資料的過程中發現,大多數講這塊的內容,都偏向於結果,對於整個判定的過程,論述很少,趁著今天心情不錯,給大傢分享一些實用的細節。

目前,絕大多數的業績超預期手法都集中在:凈利潤斷層。

大概的意思是說,就是某個票本身處於經營向上的格局,在某個季度節點,業績開始正是落地,趨勢性的爆發,而在這個爆發的節點,是中長線追漲介入的一個重要時機。

這個手法很經典,具體我就不展開說瞭,我在研究這個領域中發現,對於大多數散戶來說,這個手法的難點其實不在於後面會不會漲,而在於:

如何判定業績超預期,以及這個超預期會大概帶來怎樣的股票波動(大漲?還是小漲?是趨勢性上漲?還是短期漲一漲?)

而今天,我就用通俗易懂的寫法,試著把這兩個難點分享一下。

我始終認為:一個經典的,真正能有大容量的交易模式,應該是弄明白很容易,弄精很難。且有認知層級,就類似學一門語言一樣:學會簡單交流,是第一步,對大多數人來說就能夠用瞭,而後面就是精通,比如你要寫文學作品,你要做翻譯,等等,這個大多數人是用不到的,且兩個層級之間不影響。

不能說,你得掌握到能用這門語言寫文學作品的程度,才能夠用它日常交流,那這樣的話,這門語言就很難真正的流傳開,漸漸就會失傳。

對於股票的交易模式也是同樣的道理。

話不多說,我們進入今天的第一個話題:

如何判定一隻股票的業績超預期

這個話題歸納起來有四個層次:

第一層次:對比賣方的一致性預期(平均值和最高值)

第二層次:與跟得比較緊的研究員的預期做比較

第三層次:與公司高層私下交流流露出的口風做比較

第四層次:與深入跟蹤的超長線研究大神的預期做比較(這個是最高境界)

說完這四個層次,你會發現有個特點:

除瞭第一層次,是可以通過公開信息就能實現,第二層往上就需要你的信息圈子瞭,有很深的門檻。

寫到這,可能很多沒有什麼信息資源的普通投資者就很喪氣瞭:我做不到嘛。

實際上不是這樣的,我前面說瞭,一個好的交易模式,應該如學語言一樣,你快速弄懂幾個常用單詞,出國旅行交流基本也就勉強能行得通瞭,但凡英語過瞭四級以上,如果你會折騰,且長得帥,沒準去英語國傢的酒吧裡蹩腳的口語加上肢體語言,艷遇都不是不可能瞭。

而學會看第一層次:對比賣方的一致性預期(平均值和最高值),就是四級英語水平。

對大多數普通投資者來說,夠用瞭。

那麼該怎麼看賣方的一致性預期,這個就容易很多瞭。最簡單的方式就是:

同花順—F10—盈利預測

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在這個頁面下,你想要的答案基本全都有瞭

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然後,具體該怎麼對比呢?

我拿一個實際案例來講解:

中科創達,1月17日晚間公佈2020年業績預告:預計2020年1-12月歸屬於上市公司股東的凈利潤盈利:42,774.87萬元至45,151.25萬元,同比上年增長:80%至90%。

而機構的一致性預期:

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很明顯,預告的最低值,是超過瞭平均值,但是低於最大值。應該來說還不錯瞭。

另外,預測傢數很重要,越多越好,越多一致性預期的指引越強。

這裡還有進一步分析的空間:

兩個關鍵詞:1,扣非增長,2,單四季度業績。

這兩個關鍵詞是在業績整體處於超過平均值的情況下,最值得細究的兩個事情。扣非增長,很簡單,你得保證它的業績增長是因為主營業務向好,單四季度業績,你能保證它的主營業務在持續增長(主要跟去年同期和三季度趨勢對比)。

這裡一般有個超預期程度:

業績下限超過平均值,低於最大值=小超預期 需要進一步分析是否利好

業績上限超過最大值,下限低於最大值=比較超預期

業績下限超過最大值=非常超預期

這裡都要去算扣非和單四業績。

超預期的極品是:業績下限超過最大值,且單四業績相比單三和去年同期,都有大幅增長。且是扣非業績,同時不涉及合並報表。單純主營增長。

那麼,搞定基礎版的業績超預期判斷方法之後,隨之而來的第二個發自靈魂的困惑:能不能買,該怎麼買(平開買?小高開買?還是無腦追漲停買?)

這個難點,有以下幾個分析關鍵點:

是不是機構為主趨勢價值行業

最近相關板塊處於什麼樣的走勢

股票自身處於什麼樣的短期走勢

超預期超得多嗎

大盤處於什麼樣狀態

這五個問題是相互制衡的,比如,如果超預期超得多,那麼123都可以放寬,比如14符合,那麼23可以放寬等等

我們還是用實際例子來講述:

還是拿中科創達舉例,最近這個案例太經典瞭。

首先,我們來看看,中科創達發業績預告之前的股價走勢:

業績超預期股票該怎麼玩? 深度教程(圖解),拾荒網

很顯然:這是一個典型的機構重倉趨勢板塊,且其是做智能汽車相關配套的,屬於當下的熱點板塊,走勢上屬於高位趨勢,慢牛。拾荒網,一個有價值的炒股知識網站。業績,小超預期。但是請註意一點,二三季度,中科創達就因為業績超預期炒瞭一波瞭,它這是持續超預期。屬於經營持續性進一步驗證。

同時,智能駕駛板塊有三劍客:中科創達,德賽西威,華陽集團

很巧的是,1月14日晚間,德賽西威率先公佈業績預期,屬於中等級別的超預期,次日平開大漲。(然後後面直接主升浪瞭)

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這裡插播一句,一般我的習慣是,業績超預期玩法的主要作業都在當天晚上做好,然後根據自己的評估,直接先下一單,然後再根據盤中情況,要不要加倉。至少先占坑。

1月17日晚間,中科創達業績小超預期,次日高開(5%),然後日內暴漲18%。

1月18日晚間,華陽集團業績也是中等級別的超預期。次日直接一字漲停,幾天再度一字漲停。

註意到沒有,這板塊三劍客,全部業績超預期,但是資金情緒在不斷的變大:第一隻,平開暴漲,第二隻,高開漲停,第三隻連續一字。

這就是認可度的因素在不斷加強所致。

業績超預期模式很重要的一個分析細節就是板塊個股在業績上進行前後聯動。

也就是說,第一隻,德賽西威,你對這個業績的解讀,可以是高開不多,可以買,對於中科創達是,高開可以追(因為有前面一隻強化),而第三隻是無腦排板追瞭。

關於超預期,一字漲停排板。

這是做業績模式,看上去最激進,實際上最安全的模式。

但是,它有個前提:一定得是機構重倉,行業景氣度趨勢向上,且業績真的超預期。

因為機構重倉,大多數機構跟遊資不一樣,他們配置的是資產,且他們有最低倉位要求,一隻股票合理的漲停瞭,他們通常是不會賣掉的,因為賣掉瞭,意味著又要買新的,去哪裡找又新又好的?

同時,因為是機構重倉票,所以盤口不會出現遊資那樣的搶單,基本上想買早排都能買得到。

當然,畢竟是漲停板買票,它需要你對這個模式有很深刻的理解,不能隨隨便便超預期就亂買。

最後,如果你真的有心的話,給你留個課後小作業: 把最近一些比較典型超預期的票,都梳理出來,對比次日以及之後的走勢,在仔細對比深化瞭解。我說再多,不如你自己親自深度復盤捋一次。這樣你就算入門。

還有一個小思考,昨晚業績預告中,數據最超預期的是誰,今天是什麼表現,同時又悄悄帶動瞭什麼板塊?這種會不會復制引發類似前面智能駕駛那樣的接力強化行情?

沒事多研究研究這些,你才算真的花時間在股票上,而不是盯著一隻股票的分時圖,一看看一天,看不出花來的。

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